من المتوقع أن تؤثر زيادات أسعار الفائدة على حاملي قروض الرهن العقاري ذات الفائدة المتغيرة، في حين تقوم الشركات بتثبيت أسعار فائدة ثابتة.
لا تزال قروض الرهن العقاري ذات الفائدة الثابتة خيارًا جذابًا في قبرص، إذ تُعدّ وسيلةً للتحوط ضدّ حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن التغييرات المحتملة في السياسة النقدية.
وأشار مسؤولون مصرفيون إلى أن تثبيت سعر الفائدة لفترة طويلة يُمثّل حاليًا حلاً مُفيدًا للأفراد الراغبين في الحصول على قرض رهن عقاري جديد دون القلق من ارتفاع أسعار الفائدة.
إن رفع سعر الفائدة المحتمل في يونيو – في حال تأكيده من قبل مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي في 10 يونيو – سيؤثر بشكل رئيسي على فئات محددة من العملاء، لا سيما حاملي القروض ذات الفائدة المتغيرة والراغبين في الحصول على قروض جديدة.
وقد خفض البنك المركزي الأوروبي بالفعل أسعار الفائدة الرئيسية عدة مرات منذ عام 2024، ومنذ 11 يونيو 2025، استقر سعر إعادة التمويل الرئيسي عند 2.15%.
في سيناريو افتراضي يرفع فيه البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بنسبة 0.25%، سيشهد عملاء القروض العقارية ذات الفائدة المتغيرة ارتفاعًا في أقساطهم الشهرية، حتى وإن كانت الزيادة طفيفة.
على سبيل المثال، بالنسبة لقرض قائم بقيمة 100,000 يورو بفائدة 3.5% وفترة سداد 25 عامًا، ستضيف زيادة سعر الفائدة حوالي 14 يورو شهريًا.
أما إذا كان رصيد القرض 150,000 يورو وارتفعت الفائدة بنسبة 0.25%، فسيرتفع القسط الشهري بمقدار 20 يورو.
وبالنسبة لقرض بقيمة 200,000 يورو، سترفع زيادة سعر الفائدة القسط الشهري بمقدار 30 يورو.
لن يلاحظ المقترضون الذين ثبّتوا سعر فائدة ثابتًا لمدة ثلاث أو عشر سنوات أو أكثر هذه الزيادات في أقساطهم.
وهذا يعني أن القسط الشهري الذي يدفعه العميل سيبقى ثابتًا من بداية فترة سعر الفائدة الثابت إلى نهايتها، بغض النظر عن أي تغييرات في السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
مع ذلك، إذا انخفضت أسعار الفائدة في السوق مستقبلًا، فسيظل سعر الفائدة الثابت كما هو، ما يعني أن العميل قد يدفع في النهاية مبلغًا أكبر مما لو اختار سعر فائدة متغيرًا.
تُظهر أحدث بيانات البنك المركزي أن القروض ذات الفائدة الثابتة تكتسب زخماً متزايداً في السوق.
ففي قروض الشركات، ارتفعت حصة القروض طويلة الأجل ذات الفائدة الثابتة، والتي تتجاوز فترة تثبيتها الأولية عاماً واحداً، من 1% فقط في عام 2022 إلى 35% خلال الفترة من يناير إلى أكتوبر 2025.
في الوقت نفسه، انخفضت نسبة قروض الشركات ذات الفائدة المتغيرة وفترة التثبيت الأولية التي تصل إلى عام واحد من 99% في عام 2022 إلى 65% في الفترة نفسها.
وأوضح البنك المركزي أن هذا التحول يعكس تفضيلًا متزايدًا لدى الشركات لمزيد من الاستقرار في تكاليف التمويل.
وانخفض متوسط سعر الفائدة على قروض الشركات الجديدة في قبرص انخفاضًا حادًا من 5.4% في يونيو 2024 إلى 3.6% في أكتوبر 2025، مسجلًا انخفاضًا إجماليًا قدره 184 نقطة أساس، متجاوزًا بذلك الانخفاض الذي بلغ 162 نقطة أساس في متوسط منطقة اليورو.
يمثل هذا التغيير معدل تمرير كبير بنسبة 92٪ من إجمالي التخفيض في معدل تسهيلات الإيداع للبنك المركزي الأوروبي، مقارنة بمعدل تمرير بنسبة 81٪ لمتوسط منطقة اليورو.
وقال البنك المركزي إن هذه النتيجة كانت مدفوعة بحقيقة أن جزءًا كبيرًا من قروض الشركات الجديدة في قبرص قصيرة الأجل ومرتبطة بسعر الفائدة بين البنوك (يوريبور)، مما يسمح لأسعار الإقراض بالتكيف بسرعة مع التغيرات في أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي.
أدى الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة إلى تقارب كبير بين معدلات قروض الشركات في قبرص ومتوسط منطقة اليورو.
وبحلول أكتوبر 2025، بلغ معدل قروض الشركات الجديدة في قبرص 3.6%، متقاربًا بشكل كبير مع متوسط منطقة اليورو البالغ 3.5%.
ونتيجة لذلك، تقلصت الفجوة، التي وصلت إلى ذروتها عند 1.7 نقطة مئوية، إلى 0.1% فقط.
المصدر: In Cyprus
تستطيع الدخول للخبر في الجريدة الرسمية بمجرد الضغط على هذا الرابط:-
https://en.philenews.com/insider/economy/cyprus-interest-rates-mortgages-variable-fixed-ecb/
يرجى ملاحظة أن جميع المواد المعروضة في “موقع فلسطينيو قبرص” محمية بحقوق الطبع والنشر وقوانين الألفية الرقمية لحماية البيانات.
